Toda rede de franquias tem escala. Poucas conseguem transformar essa escala em receita. Quando cada loja negocia adquirência, energia, seguros e crédito por conta própria, a rede existe no organograma, mas o poder de compra coletivo simplesmente não aparece no resultado.
E se essa escala fosse organizada em uma única infraestrutura de serviços para as lojas? Foi essa virada de chave que a Finscale ajudou a PlugZ a enxergar, aplicando finanças embarcadas a uma base de mais de 5 mil franquias.
Este é o case de como uma ideia ampla de produto virou tese, governança, MVP e início de execução. Além disso, é uma inspiração para o mercado e pode servir de referência para qualquer rede que ainda trata serviços financeiros como custo, e não como receita.
O que são finanças embarcadas em franquias?
Para começar, precisamos entender que finanças embarcadas, ou embedded finance, são as práticas de oferecer serviços financeiros dentro da jornada de uma empresa que não nasceu banco. Em vez de mandar o cliente para uma instituição externa, a própria plataforma disponibiliza pagamentos, conta, crédito, antecipação e seguros no ponto exato em que a necessidade acontece.
Em uma rede de franquias, esse conceito ganha um poder específico. A rede já tem distribuição, volume transacional e uma relação recorrente com cada loja. Isso significa que a infraestrutura financeira deixa de ser um serviço avulso e passa a ser uma camada que atravessa toda a operação.
Para entender a tese da PlugZ, vale fixar três termos que aparecem ao longo do projeto:
Split de pagamentos é a divisão automática de uma transação entre diferentes partes, como loja e franqueadora;
MDR é a taxa que o lojista paga nas vendas por cartão;
BaaS, sigla para Banking as a Service, é a infraestrutura regulada que permite oferecer conta, Pix, cartão e outros serviços financeiros por meio de parceiros autorizados.
Foi sobre essa base conceitual em que o case para a PlugZ foi desenhado.
Mas afinal, quem é a PlugZ?
A PlugZ foi concebida para ser a camada de infraestrutura de serviços de uma grande rede de franquias. A proposta era conectar franqueados a soluções que eles já usavam ou precisavam usar: pagamentos, antecipação, crédito, energia, seguros, saúde, farmácia e benefícios. É o cliente perfeito para a Finscale.
A visão estratégica nunca foi criar apenas um aplicativo, mas sim criar uma orquestradora, ou seja, uma plataforma capaz de coordenar múltiplos parceiros dentro de uma jornada única para as lojas. Um só lugar para resolver o que hoje está espalhado em dezenas de fornecedores.
Com o cenário desenhado e compreendido, estabelecemos que o ponto de partida da PlugZ era uma vantagem rara no mercado: uma rede com mais de 5 mil lojas potenciais para ativação.
Isso significava distribuição praticamente proprietária e um custo de aquisição de cliente próximo de zero. O desafio, no entanto, era claro: transformar essa base em adesão real, economia tangível e receita recorrente. Escala potencial não é o mesmo que resultado.
O papel da Finscale como consultoria
A PlugZ nos procurou com uma visão grande. A Finscale entrou justamente para transformar essa visão em tese, produto, governança e execução.
O projeto começou em 27 de outubro de 2025 e foi entregue em 18 de março de 2026. Nesse período, a Finscale atuou como consultoria estratégica e PMO, organizando decisões, prioridades, rituais, riscos, parceiros e próximos passos.
O trabalho de uma consultoria de finanças embarcadas não é entregar um sistema pronto, e sim construir o caminho para que a operação exista com fundamento.
Um detalhe define a abordagem: em vez de começar pela tecnologia, o time começou pelas lojas. Foram analisadas atas, hipóteses de produto, entrevistas com franqueados e materiais de parceiros. O objetivo era separar as oportunidades que pareciam interessantes daquelas que realmente resolviam uma dor econômica.
E as dores apareciam de forma recorrente na rede:
Custo de adquirência e de antecipação;
Dificuldade de acesso a crédito, tanto para franqueados quanto para clientes;
Desperdício ou baixa negociação em energia;
Seguros contratados de forma avulsa, sem poder de barganha;
Ausência de benefícios estruturados para colaboradores;
Falta de dados consolidados sobre a rede
A partir desse diagnóstico, a Finscale organizou o produto em cinco frentes: financeiro, crédito, serviços e benefícios, relacionamento e operação, e inteligência. Cinco frentes que, juntas, transformam serviços fragmentados em uma plataforma única.
A virada estratégica: começar pelo franqueado
Aqui está o insight que mudou o rumo do projeto.
A melhor oportunidade de curto prazo não era lançar uma solução completa para o consumidor final. Era começar pelo franqueado.
A lógica é direta. O consumidor final continuava importante, mas a porta de entrada precisava ser a loja. Se o franqueado não percebesse valor rápido, a PlugZ não teria adesão, não geraria dados e não construiria recorrência. Sem a loja engajada, todo o resto ficaria no plano da intenção.
Por isso, o produto deveria começar por aquilo que gerava economia ou acesso imediato: redução de adquirência, antecipação, split de pagamentos, crédito pré-aprovado, energia, seguros e benefícios. Ganhos que o franqueado sente no caixa já nos primeiros meses.
Essa é a diferença entre um aplicativo e uma infraestrutura de finanças embarcadas. O aplicativo espera o usuário procurar valor. A infraestrutura entrega valor sobre o que a loja já consome todos os dias.
Os números projetados pela Finscale
Vale reforçar: a Finscale atuou como consultoria, então todos os valores a seguir são projeções elaboradas na fase de estruturação, autorizados pela PlugZ a serem divulgados. Eles descrevem o cenário desenhado para a implementação do projeto, e não uma medição de resultado realizado.
Nossa consultoria de viabilidade se chama Sprint, o que nada mais é do estudar o modelo de negócios de cada cliente e encontrar as oportunidades únicas e específicas para cada negócio.
Um time de especialistas passa 45 dias estudando cada mínimo detalhe da empresa, entrega um teste de MVP e projeções elaboradas, detalhadas com base em estudos de mercado. É por isso que mesmo que o modelo da PlugZ não combine com a sua empresa, nós podemos encontrar um modelo ideal que faça sentido para as suas necessidades. Tudo sob medida.
Dentro desse cenário específico da PlugZ, a composição projetada era a seguinte:
Franqueados: 1.500 adesões estimadas a R$ 57,90, o que representaria cerca de R$ 86,9 mil por mês;
Colaboradores: 6.250 adesões estimadas a R$ 29,90, o equivalente a aproximadamente R$ 186,9 mil por mês;
Receita recorrente inicial projetada: R$ 273,7 mil por mês;
Comissões de seguros, utilities e transações: entre R$ 80 mil e R$ 150 mil por mês;
Resultado consolidado da Fase 1, em cenário conservador: entre R$ 350 mil e R$ 425 mil por mês.
Para uma operação de franquias, o ponto mais relevante não era o valor em si. Era a natureza dessa receita. Ela surgiria sobre serviços que as lojas já consumiam, com distribuição dentro da própria rede e potencial de escala progressiva. Receita nova, sobre custo antigo, sem depender de aquisição externa.
E esse era apenas o primeiro estágio. A Fase 2 previa expansão para consumidores finais, com ativação de uma base maior e monetização por crédito, seguros, benefícios, farmácia, cashback e dados. A camada de finanças embarcadas voltada à loja abriria caminho para a camada voltada ao consumidor.
O roadmap em ondas para chegar à escala total
Concluído o diagnóstico, a Finscale ajudou a estruturar um plano de implementação em ondas. A estratégia era simples e disciplinada: provar economia antes de escalar.
Fase 1: piloto e prova econômica
De março a maio de 2026, com ativação inicial de 30 lojas em três marcas, Royal Face, Orthodontic e Peça Rara. A meta era gerar cases concretos antes de qualquer expansão.
Onda 1: escala controlada
Até maio de 2026, expansão projetada para 300 lojas, repetindo a jornada de diagnóstico, simulação, ativação digital, primeira vitória e acompanhamento do descontômetro.
Onda 2: expansão relevante
Até outubro de 2026, expansão projetada para 1.500 lojas, já com mais maturidade operacional, parceiros integrados e indicadores de adesão, economia e receita.
Onda 3: escala total
Até fevereiro de 2027, expansão projetada para mais de 5 mil lojas, consolidando a PlugZ como infraestrutura recorrente da rede.
Ao final desse percurso, a expectativa era um ecossistema com receita multicamada: pagamentos, antecipação, crédito, energia, seguros, saúde, benefícios, farmácia e inteligência de dados. Um modelo em que cada nova frente reforça a anterior.
A melhor parte, e orgulho da Finscale, é a de que ao final da consultoria o projeto já estava saindo do papel. Quando entregamos a estrutura e as projeções, o app estava em operação e o orquestrador operacional ativo, ainda em março de 2026. Nosso trabalho deixou de ser uma tese bem defendida e virou trabalho real, funcionando e dando resultado.
Isso se aplica à sua rede de franquias?
A honestidade da Finscale faz parte do nosso método de operação, então a resposta simples é: não necessariamente da mesma forma.
A resposta complexa nos obriga a dizer que cada empresa atua com suas necessidades específicas e potenciais diferentes de acordo com o nível de maturidade.
Porém, nosso método é amplo, cada caso é estudado individualmente e vemos a oportunidade para cada vez mais redes de franquias aderirem às finanças embarcadas, usando o case da PlugZ como inspiração.
Para a PlugZ, fazia sentido porque havia uma base cativa, dores econômicas repetidas entre as lojas, parceiros capazes de executar a infraestrutura e uma oportunidade clara de transformar serviços fragmentados em uma única plataforma. Todos esses elementos alinhados no mesmo lugar.
Em outra rede, a primeira oportunidade poderia ser crédito. Em outra, adquirência. Em outra, energia, seguros ou benefícios. O que muda o resultado é a análise, ou seja, entender onde existe dor real, volume suficiente, parceiro confiável, margem de monetização e capacidade de implementação.
É por isso que, na Finscale, olhamos caso a caso. Neste projeto, a contribuição foi transformar uma ideia ampla de produto em uma tese implementável, com diagnóstico, parceiros, governança, MVP, roadmap, números e início de execução.
Então fica a pergunta que abre o próximo case: qual é a maior dor econômica que se repete, hoje, em cada loja da sua rede? Se você quer descobrir qual é a sua oportunidade de finanças embarcadas, fale com o nosso time.
Como Letícia Moschioni, sócia fundadora da Finscale já explicou: “Quando uma rede conhece o faturamento, a recorrência e o comportamento financeiro dos seus franqueados, ela passa a ter um ativo que pode ser usado para reduzir custos, aumentar a eficiência e criar novas fontes de receita.”
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A Finscale é uma consultoria especializada em finanças embarcadas. Ajudamos empresas a construir suas próprias operações financeiras, do diagnóstico à implementação.