LETÍCIA MOSCHIONI · COFUNDADORA E CEO DA FINSCALE
Letícia Moschioni diagnosticou centenas de empresas da economia real com extrato, contrato e balanço na mesa. Em mais de 80% delas havia dinheiro saindo do caixa todo ano sem ninguém ter calculado quanto. A primeira conversa com o time dela mostra se isso acontece na sua operação, e de que tamanho.
empresas transformadas entre programas e consultoria
operações financeiras em estruturação hoje
segmentos da economia real atendidos
prazo médio até o primeiro produto financeiro operar
QUEM JÁ CONSTRUIU
COM A FINSCALE
O QUE ELA JÁ ENCONTROU
Empresas diagnosticadas com extrato, contrato, balanço e folha na mesa. Na grande maioria das vezes havia pelo menos uma linha de dinheiro saindo todo ano sem ninguém ter calculado quanto.
por ano em vazamento identificado
Somando apenas a maior linha de cada empresa, sempre pelo piso da faixa.
das empresas com uma única linha acima de R$ 1 milhão por ano
A maior linha isolada, medida em reais, no documento do próprio cliente.
de empresas em que essa linha passa de R$ 10 milhões por ano
Casos em varejo, cooperativa e venda direta.
O tamanho por empresa
Cooperativa de consumo, acima de R$ 1 bi
R$ 18,1 milhões por ano em adquirência
Varejo por televenda, R$ 100 a 500 mi
R$ 21,5 milhões por ano em perda de crédito
Varejo de moda com crediário próprio, R$ 100 a 500 mi
R$ 21,1 milhões por ano em provisão de devedores
Venda direta, R$ 100 a 500 mi
R$ 18,3 milhões por ano em juros de capital de giro
Supermercado, R$ 100 a 500 mi
R$ 972 mil por ano em antecipação, conferido em extrato
Hotelaria, abaixo de R$ 100 mi
R$ 1,41 milhão por ano em adquirência, a 2,02% do transacionado
Agro e insumos
R$ 2,3 milhões por ano a cada ponto de inadimplência
O número é conservador por construção: conta uma linha por empresa, usa o piso de cada faixa e exclui receita a capturar. A conta real é maior.
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A DESCOBERTA
O mercado inteiro abre a conversa pela maquininha. Os diagnósticos dela mostram que, na maioria das vezes, não é ali que está o maior buraco.
O que fica na frente da maquininha
Antecipação de recebíveis
Adquirência e MDR
Custo de capital e giro imobilizado
Inadimplência absorvida
Crédito próprio não estruturado
Por que ninguém enxerga
A maquininha é a única linha que chega num extrato, com percentual escrito. A inadimplência entra como perda operacional, o juro do prazo fica diluído no preço e o caixa parado não aparece em relatório. O dono procura onde tem luz.
ONDE ESTÁ A MARGEM
Quem vende a prazo decide limite, cobra juro, absorve inadimplência e financia o próprio cliente. São decisões de banco tomadas todos os dias. A diferença é que a margem dessa operação está no bolso de outro.
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O QUE A EMPRESA JÁ FAZ
QUEM GANHA COM ISSO
Recebe pagamento de cartão
Adquirente
Antecipa recebível no banco
Banco e factoring
Opera folha de pagamento
Fintech de antecipação
Dá prazo de 30, 60 ou 120 dias
Ninguém: crédito concedido sem remuneração
Conhece o histórico de pagamento de cada cliente
Ninguém: dado de crédito que não vira score
Tem base cativa construída em décadas
Ninguém: distribuição financeira sem produto
As três últimas linhas são valor que hoje ninguém captura. É por onde a conversa começa.
QUEM CONDUZ
Letícia Moschioni é cofundadora e CEO da Finscale e uma das principais referências brasileiras em embedded finance. Entrou como estagiária na Mobile2you e saiu sócia, acompanhando a empresa até a venda para a Dimensa, joint venture entre TOTVS e B3. Depois dirigiu Produtos e Operações no BaaS2U, um provedor de banking as a service.
Foi ali que ela viu o padrão: quem procurava banking as a service já não era o empreendedor criando uma fintech do zero. Era a empresa da economia real, com décadas de operação e base própria, querendo embarcar uma camada financeira sem saber por onde começar.
LETÍCIA MOSCHIONI
Software house
Primeiro emprego em tecnologia, numa casa de soluções para instituições financeiras.
De estagiária a sócia
Operações financeiras white-label para Bradesco e Grupo Boticário.
A venda para a Dimensa
Mobile2you adquirida por R$ 26,9 milhões pela joint venture de TOTVS e B3.
Diretora de Produtos e Operações
Conheceu a infraestrutura financeira operando, antes de estruturá-la para terceiros.
A fundação
Ao lado de Callebe Mendes e Raphael Monteiro, com uma tese: devolver a operação financeira para dentro da empresa.
Escala
Crescimento de mais de 600% em 2025, sem capital de risco. Time de 34 pessoas.
COLUNISTA
BPMoney, sobre regulação do Banco Central, crédito embarcado e meios de pagamento
FONTE DE IMPRENSA
Exame, Times Brasil CNBC, Gazeta Mercantil, Money Report e CNN Brasil
FUNDADORA
Fintech para Elas, programa de mentoria para mulheres no setor financeiro
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O MÉTODO
Quatro coisas explicam por que essas linhas aparecem no diagnóstico dela e não aparecem no controller do cliente nem no gerente do banco.
Extrato de adquirência, contrato, balanço, folha e aging. Cada número sai etiquetado como verificado, declarado, benchmark ou estimativa, e o cliente sabe de onde veio cada linha.
Regulatório, contábil-fiscal, jurídico, produto, tecnologia, modelagem e crédito entram juntos. O tributo e o custo de funding só ficam visíveis quando o contador e o modelador leem o mesmo extrato na mesma semana.
Hipóteses grandes já morreram nessa etapa. Há diagnósticos em que a maioria das teses iniciais foi reprovada antes de chegar ao cliente.
Dirigiu produto e operação num provedor de banking as a service. Sabe o que a conta esconde porque montou o outro lado da conta.
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NA IMPRENSA
Colunista do BPMoney desde 2025
EXAME
14/08/2025
Aos 28 anos, ela criou uma consultoria milionária que impulsiona startups lideradas por mulheres
TIMES BRASIL CNBC
22/04/2026
Empresas viram plataformas financeiras e mercado deve triplicar em dois anos
MONEY REPORT
14/04/2026
A “fábrica de fintechs” que transforma empresas em operadoras financeiras
VEJA NEGÓCIOS
03/2026
Primeira fábrica de fintechs transforma empresas em plataformas financeiras
GAZETA MERCANTIL
28/03/2026
Embedded finance no Brasil: como empresas estão se tornando plataformas financeiras
BPMONEY
21/05/2025
Finscale triplica faturamento ao lançar fintechs em 90 dias
Também em: Let’s Money, Protagonistas, As Origens, Fintech View 2025, Varejo Finance 2025, Startup Summit e CNN Brasil.
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LINHAS DE RECEITA VIA EMBEDDED FINANCE
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Se estas respostas não estiverem prontas, elas são a conversa:
Qual é o prazo médio que a empresa concede, e quanto de juro está embutido nele sem ser cobrado?
Quanto de inadimplência a operação absorve por ano como custo do negócio?
Quanto sai por ano em antecipação, desconto de duplicata e taxa de adquirência, e para quem?
Quanto de caixa fica parado em conta sem remuneração, e por quantos dias?
PONTO DE PARTIDA
Você preenche o formulário em instantes e logo após o envio você receberá um contato via WhatsApp para alinharmos os próximos passos.
Linhas de receita via embedded finance
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